2022年3月31日，上海证券交易所（以下简称“上交所”）发布[2020]87号自律监管决定书，经审核，同意观典防务技术股份有限公司（以下简称“观典防务”）转板至上交所科创板上市。在上交所科创板股票审核网站上，观典防务审核状态更新为“同意上市”。“北交所转板第一股”正式诞生。

观典防务是在实操层面实现转板的企业，根据公开披露的转板上市报告书（20220331封卷稿），观典防务的主营业务为：

观典防务是专精特新“小巨人”、高新技术企业，是国内领先的无人机禁毒服务供应商，也是国内最早从事无人机禁毒产品研发与服务产业化的企业。公司的主营业务为无人机飞行服务与数据处理和无人机系统及智能防务装备的研发、生产与销售。公司是国内最早从事无人机禁毒产品研发与服务产业化的企业；在无人机整机、单项技术、行业应用等方面，形成了拥有自主知识产权的核心技术和产品，覆盖无人机设计、开发、生产、应用与服务等全产业链。

主要产品和服务包括：（一）飞行服务与数据处理。公司使用自主研发、生产的无人机，对客户指定区域进行覆盖飞行，获取影像信息，利用自主开发的核心算法和自有数据库对影像数据解译处理，为客户提供成果报告。（二）无人机系统及智能防务装备。主要包括无人机整机、无人机分系统及智能防务装备。

作为“转板第一股”，观典防务转板科创板上市历经如下历程：

2004年8月4日，依法登记设立。

2014年10月8日，净资产折股，整体变更为股份公司。

1. 基础层挂牌

2015年3月26日，取得全国中小企业股份转让系统有限责任公司（以下简称“股转公司”）出具同意挂牌函。

2015年4月15日，公司股票正式在全国股转系统挂牌公开转让，证券简称为“观典航空”，证券代码为832317。

2. 精选层挂牌

2020年6月30日，取得中国证券监督管理委员会（以下简称“中国证监会”）“证监许可〔2020〕1303号”批复，获准向不特定合格投资者公开发行不超过3,959.00万股新股。

2020年7月10日，公司向不特定合格投资者公开发行人民币普通股股票，发行数量为3,959.00万股，发行价格为13.69元/股，募集资金总额为54,198.71万元，总股本由11,875万股增至15,834万股。

2020年7月20日，取得股转公司出具的精选层挂牌同意函。

2020年7月27日，公司股票在全国股转系统精选层挂牌，证券简称为“观典防务”，证券代码为 832317。

3. 北交所上市

2021年11月15日，北京证券交易所开市，已在精选层挂牌的公司平移至北交所，观典防务为北交所首批上市企业。

1. 内部决策程序

2021年8月11日，第三届董事会第九次会议，审议通过《关于公司申请向上海证券交易所科创板转板上市的议案》，公司拟申请向上海证券交易所科创板转板上市。

2021年8月26日，2021年第一次临时股东大会审议通过《关于公司申请向上海证券交易所科创板转板上市的议案》，至此，公司已完成申请向上海证券交易所科创板转板上市的全部内部决策流程。

2021年9月14日召开第三届董事会第十一次会议，2021年9月30日召开2021年第二次临时股东大会，审议通过科创板转板上市后适用的《观典防务技术股份有限公司章程(草案)》、稳定股价预案、股东分红回报规划、转板上市事项相关承诺和规范治理文件等议案。

2. 上交所审核流程

停牌。2021年10月20日，公司向上海证券交易所报送申请转板至科创板上市的申报材料。公司股票自2021年10月21日起停牌。 

受理。2021年11月10日，收到上交所下发的《关于受理观典防务技术股份有限公司向上海证券交易所科创板转板上市申请的通知》(编号：上证科审(转板上市)[2021]1号)，决定予以受理并依法进行审核。

审核通过。上交所科创板上市委员会2022年1月27日召开 2022年第7次会议，公司申请转板的审查结果为通过，具体审查意见为：符合转板上市条件和信息披露要求。

同意上市。2022年3月31日，上交所下发《关于观典 防务技术股份有限公司转板至科创板上市的决定》(【2022】87号)，同意公司转板至上交所科创板上市。

根据《中国证监会关于北京证券交易所上市公司转板的指导意见》（证监会公告[2022]25号）（“《指导意见》”）《北京证券交易所上市公司向上海证券交易所科创板转板办法（试行）》的通知（上证发〔2022〕34号）（“《科创板转板办法》”）《深圳证券交易所关于北京证券交易所上市公司向创业板转板办法（试行）》（“《创业板转板办法》”）等规定，转板范围、条件和流程如下：

限于在北交所连续上市一年以上（原精选层挂牌时间与北交所上市时间合并计算）的上市公司向上交所科创板或深交所创业板转板。

1. 转板条件对比

2. 转板条件核心区别

经对比，北交所上市公司转板至上交所科创板、深交所创业板核心区别在于：

1.市值及财务指标要求；

2.板块定位。

具体如下：

3.观典防务情况

以观典防务为例，关于市值和财务指标，截至审议转板上市的股东大会股权登记日，观典防务于精选层挂牌的市值为47.50亿元人民币，预计市值不低于人民币10亿元。公司在2019年、2020年实现归属于母公司股东的净利润(以扣除非经常性损益前后的孰低者为准)分别为4,170.42万元和5,346.08万元，净利润均为正且累计净利润不低于人民币5,000万元；2020年营业收入为17,976.82万元，最近一年净利润为正且营业收入不低于人民币1亿元。符合科创板《上市规则》第2.1.2条第（一）项规定的规定的上市标准：“预计市值不低于人民币10亿元，最近两年净利润均为正且累计净利润不低于人民币5,000万元，或者预计市值不低于人民币10亿元，最近一年净利润为正且营业收入不低于人民币1亿元。”

关于板块定位，根据《科创属性评价指引(试行)》和《上海证券交易所科创板企业发行 上市申报及推荐暂行规定(2021 年 4 月修订)》的相关规定，公司符合科创属性相关要求。

根据《指导意见》，转板属于股票上市地的变更，不涉及股票公开发行，依法无需经中国证监会核准或注册，由上交所、深交所依据上市规则进行审核并作出决定。转板程序主要包括：企业履行内部决策程序后提出转板申请，上交所、深交所审核并作出是否同意上市的决定，企业在北交所终止上市后，在上交所或深交所上市交易。

除观典防务外，另有十堰市泰祥实业股份有限公司（“泰祥实业”）、翰博高新材料（合肥）股份有限公司（“翰博高新”）两家北交所上市公司申请转板至深交所创业板，截至目前（2022年4月6日），该两家公司均已顺利过会，因2022年3月31日，申请文件中记载的财务资料已过有效期，需要补充提交，暂时处于“中止”状态。

需要说明的是，根据《指导意见》，北交所开市前向沪深交易所提交申请的，适用原指导意见及配套规则。对于北交所开市后、《指导意见》及配套规则正式生效前，向沪深交易所提交申请的，沪深交易所参照原有规则进行受理和审核。因泰祥实业、翰博高新向深交所提交转板申请材料的时间在北交所开市前（早于2021年11月15 日），两家公司转板适用原指导意见及配套规则。

观典防务成功转板科创板上市，从2021年10月20日报送申请转板材料，到2022年3月31日同意上市，历时162天，成为在实操层面实现转板的企业，是我国多层次资本市场间的有效连通的有效示范，这意味着北交所上市公司转板至同样实行注册制的科创板、创业板已具备现实可操作性，多层次资本市场真正成为一个有机的整体。对于创新型中小企业而言，可通过“基础层-创新层-北交所-转板（科创板/创业板）”的层层递进路径充分满足企业在不同成长阶段的资本运作需求。后续，我们将保持密切关注北交所上市公司转板进度，北交所转板制度规则更新，期待进一步交流。